В разговорния език «tax haven» означава държава или територия, която предоставя широк спектър от данъчни облекчения на офшорните компании, регистрирани в тях (Английският термин «tах haven» се превежда «данъчно убежище»). Това означава, че офшорната компания може да работи при благоприятни данъчни условия, само ако е регистрирана в «tax haven» територия (съответно не трябва да води каквато и да било дейност на територията на юрисдикцията, в която е регистрирана).

В традиционните «tax haven» територии съществува регулиран законодателен механизъм, подкрепящ работата на офшорните компании. Ето защо, в дадената страна законодателството предоставя благоприятен данъчен статут за офшорните компании. Необходимо е да подчертаем, че тези компании не нарушават законите като не плащат данъци, а точно обратното - те са напълно освободени от плащането на данъци (или на част от тях), в зависимост и съгласно със законодателството на съответната юрисдикция.